公司型基金。要想了解基金,还是得先从它的起源开始聊:基金最初的雏形来自于大航海时代-远洋贸易盛行时,常年航海出行的一些船长,已经凭借自己丰富的航海经验在当地积累了不错的口碑,很多人都慕名而来,邀请船长出海。船长们已不再像从前那样只拿一份工资,他们想要分一部分利润(这些经验丰富的船长除了熟悉路线还懂得观察天气,交由他们掌握的船只出海,基本都顺利回归)。最后慢慢地演变成,商人们只需要交钱给船长,船长负责货物交易及整个航海的管理,获得的收益大部分归商人,剩余的归船长。
基金:通俗来讲一群人为了达到同一个目的将资金聚集在一起,由专业的机构进行管理及投资。
下面从我们常接触到的一些基金名称来介绍:
一、按照载体分类:公司型基金、有限合伙人基金、契约型基金。
(1)公司型基金:以发行股份的方式来募集资金,与一般的股份公司相同,经营的唯一目标是在证券市场投资获利。投资者购买公司的股份就成为公司股东,凭股票可以领取股息或红利及其他相关收益。
(2)有限合伙人基金:指由普通合伙人及有限合伙人组成的合伙企业。有限合伙人(简称LP)不参与有限合伙企业的运作,只按协议比例享受利润分配,最大的亏损金额是出资额。普通合伙人(简称GP)参与合伙企业的事务管理,分享合伙收益,每个普通合伙人都对有限合伙企业的债务负无限责任或者连带责任。
举例说明:普通合伙人投资100万,有限合伙人投资500万,共同成立有限合伙企业。如企业盈利了按照合同约定的比例分配收益,如企业亏损1100万,有限合伙人需承担的亏损金额500万,普通合伙人需承担的亏损金额为600万。
(3)契约型基金:由基金管理人、基金托管人、投资者三方签署的基金合同而设立。我们熟知的证券投资基金都属于契约型基金。
基金管理人:负责基金的资金募集、基金的投资运作、基金的管理,从而为投资者获得最大的收益(管理人收取管理费或收益分成)。
基金托管人:保管基金的资产,对基金管理人的投资操作进行监督,防止违规操作,防止基金的资产被挪为他用;按基金管理人的指示进行资金运作。
备注:基金收益的高低取决于基金管理人运作基金资产水平的高低。
二、按照资金募集方式分类:公募基金、私募基金、资产计划。
公募基金:公开向社会投资者募集资金,对投资者没有资产要求,投资门槛低,可1元起投(例如在支付宝中的余额宝),基金的总体规模比较大,适合普通民众。
私募基金:相对于公募基金,私募基金为非公开的募集方式,对投资都有一定的门槛要求,投资者对单只私募基金投资金额≧100万,适合资产丰厚且有一定投资经验的个人或机构(大多为封闭式基金)。
资产计划:通常是单位或机构出资,交由专业的管理公司进行管理,一般为大型融资项目,它是证券公司针对高端客户开发的理财服务创新产品。
三、按照运作方式分类:开放式基金、封闭式基金
开放式基金:基金的发行总额不固定,根据投资者需求而变化,可以随时赎回。
封闭式基金:基金的发行总额固定,运行时间固定,投资人在封闭期内不允许赎回
四、按照投资标的分类:股票基金、债券基金、货币市场基金、混合型基金、指数型基金等
股票基金:基金的资金主要投资在股票上,股票的仓位不低于80%,比较适合可以承受高风险追求高收益的投资者。
债券基金:基金的80%以上的资金投资在债券上,相比股票基金,具有收益偏稳定,风险偏低的特征。
货币市场基金:基金的资金主要投资在短期货币工具上,属于开放性基金,具备较高的安全性、流动性及稳定的收益(例如余额宝、零钱通,只是这部分收益是没有办法跑赢通货膨胀的),比较适合日常备用金。
混合型基金:基金的资金可同时投向股票、债券、货币市场,并没有明确投资方向,投资在不同的资产,可以分散风险,比较适合保守的投资者。
指数型基金:通过购买特定指数(如沪深300指数)的全部或部分成份股组建的基金,适合长线投资。
以上系统地列举了比较常见的基金分类,后续再针对日常生活中常接触的几种基金类型作更细致讲解的文章。